用自住房贷款买投资房?你离被告不远了

你该不该用自住房贷款去买一套其实是投资房的房子?这是我被问得最多的一个问题。短答案是:千万别。

长答案涉及这个决定在财务上毁掉你的三种不同方式。三分钟内给你讲清楚。

我是 Joey Don。我只跟你讲真话,即便那句话不是你想听的。

那个你以为很聪明的印花税骗局

人们想做的事是这样的。买一套 $600,000 以下的房子——在维州,这符合首次置业者印花税全额豁免的条件——再申请 $10,000 的 First Home Owner Grant(FHOG)。这样省下大约 $30,000 到 $33,000 的印花税,外加 $10,000 的补贴。总共省下大约 $40,000 1。

然后打算私底下租出去。不登记 bond,不请物业经理,不留任何纸面痕迹。就收朋友或者亲戚的现金。

下面是这个套路会垮掉的原因。

SRO(State Revenue Office)要求你必须在这套房子里连续住满 12 个月,才能保住 FHOG 和印花税优惠。他们真的会查。他们会交叉比对你在选举人名册、Medicare、报税、以及水电账单上登记的地址。如果这 12 个月里这些地址和房产地址对不上,他们可以——而且会——把优惠加罚款一起追回来 2。

我见过客户被开 $35,000 的追缴单加上利息。你以为省下的那 $40,000 变成了一张 $45,000 的账单。好买卖。

你白白扔掉的 bond 保护

就算你真的绕过正规流程私下把房子租了出去。没有物业经理,也没有在 RTBA(Residential Tenancies Bond Authority)登记的 bond(押金)。

很多人以为 bond 是保护租客的。不是。bond 是保护房东的。

当租客停止付房租——迟早有人会停——你需要 bond 来补上空缺。当租客损坏房子——门坏了、地毯脏了、墙上被砸出洞——你需要 bond 来付修理费。没有正式登记的 bond,你根本没有法律途径去主张这些成本。

更糟:没有正式的租约,你的租客享有租客权利,但你几乎没有房东的保护。如果他不走,没有登记在案的租约,你就没法去 VCAT 申请驱逐。你被卡在一个不付钱的占用者面前,没有任何法律救济 3。

我参加过几十场 VCAT 庭审。这个法庭根本不在乎"握手君子协定"。没有书面租约,没有登记的 bond,房东每次都输。

bond 本身不花你一分钱——那是租客的钱,被托管着。正规的管理结构一年成本是租金的 6-8%,也就是 $500/周租金里每周 $30-$40。这就是你能买到的最便宜的保险——用来对冲一张 $15,000 的损坏单或者半年的欠租。

唯一的例外(而且很窄)

只有一种情形,"按自住房买入、日后转成投资房"是说得通的:你在规定的时间里真的住在里面,然后再搬出去出租。

在维州,你在这套房子里真住满 12 个月(满足 FHOG 要求)之后,可以把它转成投资房。但转换的那一刻,你必须立刻做三件事 4:

1. 搬出去的当天做一次市场估价。 这一步确立了你未来计算 CGT 时的成本基数。没有它,ATO 就会以原购入价作为成本基数,你会失去那段住过的时间内的主要自住房豁免。

2. 切换贷款产品。 自住房利率通常比投资房利率低 0.3-0.5%。你的贷款方要求你在房子变成投资房时通知他们。不通知是 mortgage fraud(房贷欺诈)——是刑事罪名,不只是民事罚款。

3. 请一位物业经理,并登记 bond。 出租第一天起就有正式文件,既能在法律上保护你,也能为税务抵扣建立纸面证据链。

按这三步走,整个转换完全合法,税务上也相当有效率——你可以享受"六年 CGT 豁免"规则,也就是说,这套房最长可以出租六年,卖出时依然保留主要自住房豁免带来的资本利得税减免 5。

但关键词是"真的"。你买下这套房、睡了三个晚上就租给别人,SRO 和 ATO 都会找上门。而且他们本来就应该找你。

真正想投资的首次置业者应该怎么玩

如果你是首次置业者,但真正的目标是通过房产积累财富,下面这两条才是我真正推荐的。

选项 A:Rentvest。 先买你的投资房——买在回报数字跑得通的高回报城区。自己住在另一个地方,租一个符合你生活品质的房子。投资房产生收入和资本增值。税务抵扣你全拿。而你也没有逼一套房同时充当你的家和你的投资组合 6。

选项 B:自住,然后转投资。 在增长走廊里买一套投资基本面好的房子(大地块、GRZ 分区、有翻新空间)。住 12-18 个月。这期间把翻新做了。然后搬出去,按翻新后的租金出租,用净值增长加上租金收入去驱动你的下一套购买。

我们很多首次置业者客户走的就是选项 B。他们在 Cranbourne 或 Narre Warren 这类地方买房——可负担、增长快、租赁需求旺盛——住一年,做一次轻度的外观翻新,然后转成投资房,自己搬到离公司更近的地方去租。当初 $650,000 买的那套房,现在 $500/周出租,估价 $720,000。他们拿到 $70,000 的净值增长,一套自给自足的投资房,以及一个投资组合的地基。

这就是合法的那条路。这就是聪明的那条路。所谓的"捷径"——钻印花税制度的空子、私下出租——不是捷径,是一个标价 $45,000、还可能带刑事责任的陷阱。

别当那个人。认真走流程。